格隆汇7月29日丨根据港交所最新消息，7月26日，江苏正力新能电池技术股份有限公司("正力新能")提交港交所主板上市申请，联席保荐人包括中金公司及招银国际。
招股书显示，公司是中国领先的动力及储能电池制造商，以市场需求和技术驱动开发多技术路径电池产品组合。公司提供电芯、模组、电池包、电池簇、电池管理系统的一体化方案，致力于拓展电化学产品在陆海空互联全场景("LISA")下的大规模应用。公司是中国动力(600482)电池前十企业中极少数拥有汽车零部件基因的公司(根据弗若斯特沙利文报告，按2023年装机量计)。
公司动力电池客户包括大型央国企、造车新势力及跨国领先整车企业。公司在一汽红旗、广汽传祺、零跑汽车、上汽通用五菱、上汽通用等全球多个龙头企业核心车型的电池产品供应份额持续提升。截至2024年3月31日，公司对零跑汽车核心BEV车型的销售渗透率及对上汽通用核心PHEV产品GL8陆尊PHEV渗透率达50%以上。此外，公司还与德业股份等企业围绕储能电池开展合作，并积极寻求与航空、船舶领域的客户推进产品的量产合作。
公司构建了覆盖陆海空互联全场景、多路径的电池产品组合。公司的车用动力电池产品主要为磷酸铁锂电池产品和三元锂电池产品。公司的车用动力电池可覆盖BEV、PHEV、EREV、HEV等多动力类型汽车电池，兼顾轿车、SUV、MPV等多用途汽车的需求。公司的储能和船舶动力电池产品主要为磷酸铁锂电池产品，公司的航空电池产品主要为高镍半固态锂电池产品。
于2021年、2022年、2023年及截至2024年3月31日止三个月，各期间公司最大客户的销售收入分别占总收入的55.2%、29.3%、28.3%及47.0%，各期间公司前五大客户的销售收入分别占总收入的89.1%、90.4%、77.8%及86.6%。
公司设计并建设基于软件定义的电芯数字化工厂，首创ZOE卓越运营平台，开发「MOM」定制化生产系统，***用「无接触」AI视觉质量检测技术替代人工检测，以AI边缘计算技术构建质量闭环控制系统，使公司能够持续降本增效。2023年公司主要产线的自动化率(不需要任何人为干预即能运行的机器及设备的百分比)超过95%，显著优于行业平均水平。公司的产品开发制造速度行业领先，与某世界头部车企合作的PHEV产品从项目定点到生产交付仅用时1年。公司的产线可实现高柔性生产，可以较低成本在较短时间内完成不同产品(从动力电池到储能电池，从三元电池到磷酸铁锂电池)生产的快速切换。截至2024年3月31日，公司电芯产品的设计总产能为25.5GWh。公司的主要产线均布局于常熟，可实现统一运营管理。通常，公司能够在各基地间顺畅调拨***，异常响应时间短至30分钟。
于往绩记录期间，公司实现了经营业绩的快速增长。公司的收入由2021年的人民币14.993亿元增至2022年的人民币32.903亿元，并进一步增至2023年的人民币41.617亿元，复合年增长率达到66.6%。公司收入由截至2023年3月31日止三个月的人民币2.273亿元增至截至2024年3月31日止三个月的人民币7.370亿元，增幅为224.2%。
公司亏损由2021年的人民币4.023亿元增至2022年的人民币17.200亿元，主要由于客户X取消***购订单。公司的亏损其后减至2023年的人民币5.899亿元，主要是由于销量增加及形成规模效益令运营效率提升。公司的亏损由截至2023年3月31日止三个月的人民币1.675亿元减至截至2024年3月31日止三个月的人民币6990万元，主要由于客户X取消***购后，截至2023年3月31日止三个月的制造费用分摊较高。
此次IPO募资资金拟将用于产能扩张及建设智能制造设施及柔性生产线；将用于各项研发活动；及将用作为营运资金及其他一般公司用途拨资。
值得注意的是，2024年7月24日，新中源创投及若干投资者同意以人民币10亿元的总代价认购合共131,041,251股股份("B轮投资")。
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